Многие МСФО требуют или разрешают компаниям оценивать активы, обязательства или долевые инструменты по справедливой стоимости или раскрывать информацию о ней. Однако до принятия стандарта МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» описание методов определения справедливой стоимости не было подробным, а в некоторых случаях требования противоречили друг другу. МСФО (IFRS) 13 объединяет и разъясняет требования в отношении оценки справедливой стоимости.
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» применяется только в тех случаях, когда другие МСФО требуют или разрешают оценку по справедливой стоимости или раскрытие информации о ней, т.е. сам МСФО (IFRS) 13 не предъявляет требований в отношении того, когда необходимо использовать учет по справедливой стоимости.
При этом МСФО (IFRS) 13 не применяется к следующим операциям и процедурам:
- выплаты на основе акций (МСФО (IFRS) 2 «Выплаты на основе акций»);
- операции по аренде (МСФО (IFRS) 16 «Аренда»);
- оценка, близкая к справедливой стоимости, но не являющаяся в действительности таковой: чистая стоимость реализации (МСФО (IAS) 2 «Запасы»), ценность использования (МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов»).
Раскрытия информации в примечаниях к отчетности в отношении справедливой стоимости, требуемые МСФО (IFRS) 13, не применяются также к следующим операциям и процедурам:
- активы пенсионного плана с установленными выплатами, измеряемые по справедливой стоимости (МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам»);
- оценка активов по возмещаемой стоимости, которая представляет собой справедливую стоимость за вычетом затрат на продажу (МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов»).
Определение справедливой стоимости
Справедливая стоимость — цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в рамках обычной сделки между участниками рынка на дату оценки (цена «выхода»).
Концепция цены выхода применяется вне зависимости от намерения руководства компании продать актив или передать обязательство на дату оценки.
Цена обычной сделки — это та цена, которая формируется под воздействием рынка до даты оценки по справедливой стоимости, включая нормальную маркетинговую деятельность. Такая цена не является принудительной, а устанавливается между независимыми, хорошо информированными и желающими совершить данную сделку сторонами.
Оценка по справедливой стоимости предполагает, что обычная сделка осуществляется на:
- основном рынке для актива или обязательства;
- в его отсутствие — на наиболее благоприятном рынке для актива или обязательства.
Основной рынок — это рынок с наибольшим объемом сделок и наиболее высоким уровнем деловой активности в отношении конкретных активов или обязательств, к которому компания имеет доступ на момент определения справедливой стоимости.
Наиболее благоприятный рынок — рынок, который позволяет получить максимальную сумму от продажи актива или минимизировать сумму, уплачиваемую при передаче обязательства, принимая во внимание затраты по сделке.
Несмотря на то, что затраты по сделке принимаются во внимание при определении наиболее благоприятного рынка, справедливая стоимость не должна корректироваться на сумму данных затрат, так как они характеризуют сделку, а не конкретный актив или обязательство.
Три уровня исходных данных для оценки справедливой стоимости
Выполняя оценку справедливой стоимости, компания обязана максимально использовать уместные наблюдаемые исходные данные и свести к минимуму использование ненаблюдаемых данных.
МСФО (IFRS) 13 предусматривает трехуровневую иерархию источников оценки справедливой стоимости, определяющую приоритетность исходных данных при проведении оценочных процедур.
| Уровень 1 | Уровень 2 | Уровень 3 | |
|---|---|---|---|
| Определение | Рыночные цены (нескорректированные) на активном рынке по идентичным активам или обязательствам, информацию о которых компания может получить на дату оценки. | Исходные данные, отличные от цен, включенных в уровень 1, которые наблюдаются для актива или обязательства. | Ненаблюдаемые исходные данные для оценки актива или обязательства. |
| Пример | Котировки долевых ценных бумаг, торговля которыми осуществляется на фондовой бирже. | Процентные ставки и кривые доходности, которые могут наблюдаться с определенной периодичностью, подразумеваемая волатильность и кредитный спред. | Оценка, сделанная самой организацией, в отношении будущих денежных оттоков по обязательству. |
Уровень 2 потребует сделать необходимые корректировки исходных данных, в зависимости от индивидуальных характеристик оцениваемых активов и обязательств. Например, такие характеристики предполагают физическое состояние и месторасположение для нефинансовых активов, кредитное качество эмитентов для долговых инструментов и т.д.
Чем значительнее корректировки исходных данных уровня 2, тем больше вероятность, что оценка справедливой стоимости спустится на более низкий уровень иерархии, то есть уровень 3.
Уровень 3 предполагает использование ненаблюдаемых исходных данных, которые должны быть, по возможности, минимизированы. В этом случае необходимо исходить из допущения, что участники рынка использовали бы такие же параметры при определении справедливой стоимости активов и обязательств.
