Что вы получите в результате обучения
- 3 подхода и 6 методов оценки бизнеса, рекомендованные к применению российскими и американскими стандартами оценки
- Все методы оценки и критерии выбора наиболее адекватных из них в зависимости от объекта оценки
- Лучшие практики оценки бизнеса и опыт компании Б1
- Материалы тренинга в электронном виде
- Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
- Сертификат Академии бизнеса Б1
Тренеры
Тренинг проводят бизнес-тренеры Академии Корпоративного Университета Б1. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также сертификациями ACCA, CFA, CIMA, PMP и др.
Запросить CV тренера и задать вопросы о тренинге: academy@b1.ru
Как проходит обучение
- Интерактивное обучение, включающее примеры из практики
- Разбор практических заданий
- Ответы тренера-эксперта на вопросы участников тренинга
- Обсуждение и обмен опытом внутри группы
Форматы участия
Открытый формат
Обучение проводится по расписанию в Академии бизнеса Б1 с 9.30 до 17.00 c перерывом на обед и 2 кофе-брейками.
Корпоративный формат
Программа может быть адаптирована и проведена специально для Вашей компании:
- Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
- Возможность встраивания тренинга в существующую систему обучения и развития персонала вашей компании
- Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
- Отчет о результатах обучения по запросу клиента
Продолжительность
Кол-во дней : 3 / Кол-во академических часов : 24 / Кол-во CPD-единиц : 18 /
Для онлайн формата проведения тренинга
Кол-во дней (онлайн) : 2 / Кол-во академических часов (онлайн) : 10.6 / Кол-во CPD-единиц (онлайн) :
Сертификат Академии бизнеса Б1
Для кого этот тренинг?
- Владельцы и руководители предприятий
- Финансовые директора, финансовые аналитики и экономисты
- Представители инвестиционных и коммерческих банков, производящих оценку компаний
- Профессиональные оценщики
Цели тренинга
Онлайн-тренинг «Оценка бизнеса» позволит:- Понимать, какие подходы и методы надо использовать для оценки миноритарной/контрольной доли участия в бизнесе
- Уметь оценивать российские компании малого, среднего и крупного бизнеса
- Правильно применять ставки дисконтирования и рыночные мультипликаторы в зависимости от объекта оценки и валюты расчетов
- Концепция стоимости бизнеса
- Понятие стандарта стоимости и базы (уровня)
- Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала
- Последовательность проведения оценки
- Проходы к оценке и методы оценки бизнеса
- Нормализация отчетности
- Практическое задание (Case Study): нормализация отчетности
- Метод чистых активов
- Метод ликвидационной стоимости
- Практическое задание (Case Study): оценка методом «чистых активов»
- Капитализация и дисконтирование потоков денежных средств
- Ставки капитализации и дисконтирования (методы кумулятивного построения (build-up) и CAPM – метод ценообразования на капитальные активы)
- Потоки денежных средств для владельцев собственного и инвестированного капитала
- Расчет величины чистых денежных потоков на собственный и инвестированный капитал
- Коэффициент β (beta) с учетом финансового рычага (левереджа)
- Определение коэффициентов Re (стоимость собственного капитала) и WACC (средневзвешенная стоимость капитала)
- Расчет стоимости методом капитализации
- Расчет стоимости методом дисконтирования
- Метод биржевых котировок
- Метод сопоставимых сделок
- Критерии выбора компаний-аналогов
- Выбор мультипликаторов
- Примеры оценки национальных компаний. Практика компании Б1
Часть 5: Скидки и премии
- Премия за контроль
- Скидка за отсутствие контроля
- Скидка за отсутствие ликвидности
Факультативно: Прочие методы оценки
- Метод избыточной прибыли, метод Ольсона
- Метод экономической добавленной стоимости (EVA – Economic Value Added)
- Понятие стоимости компании и стоимости акционерного капитала
- Последовательность проведения оценки
1 день (2 сессии по 2 часа)
Часть 1- Концепция стоимости бизнеса
- Понятие стандарта стоимости и базы (уровня)
- Проходы к оценке и методы оценки бизнеса
- Нормализация отчетности
- Практическое задание (Case Study): нормализация отчетности
- Метод чистых активов
- Метод ликвидационной стоимости
- Практическое задание (Case Study): оценка методом «чистых активов»
2 день (2 сессии по 2 часа)
Часть 3: Доходный подход- Потоки денежных средств для владельцев собственного и инвестированного капитал
- Расчет величины чистых денежных потоков на собственный и инвестированный капитал
- Капитализация и дисконтирование потоков денежных средств
- Ставки капитализации и дисконтирования (методы кумулятивного построения (build-up)и CAPM – метод ценообразования на капитальные активы)
- Коэффициент β (beta) с учетом финансового рычага (левереджа)
- Определение коэффициентов Re(стоимость собственного капитала) и WACC (средневзвешенная стоимость капитала)
- Расчет стоимости методом капитализации
- Расчет стоимости методом дисконтирования
- Метод биржевых котировок
- Метод сопоставимых сделок
- Критерии выбора компанийаналогов
- Выбор мультипликаторов
Практическое задание (Case Study): расчет стоимости методом внебиржевых сделок
Практическое задание (Case Study): подведение итогов расчетов стоимости собственного капитала и стоимости бизнеса
Постридинг
- Примеры оценки национальных компаний. Практика компании Б1
Отзывы о тренинге
«Компания «АРТИН ЭНТРПРАЙС» выражает благодарность Академии бизнеса Б1 за проведение очень эффективного тренинга «Оценка бизнеса». В качестве преимуществ учебного процесса можно назвать цунный раздаточный материал для обучения в виде распечатанных слайдов, использование метода интерактивного обучения, а также профессионализм преподователя, который искусно владел всеми инструментами проведения экспресс-курсов. Еще хотелось бы отметить высокий уровень организации».
Александр Шагикян,
Управляющий партнер
ЗАО «Эй Энд Эм Файнешл Консалтинг»
«Тренинг был организован и проведен на высоком уровне, преподаватель очень квалифицированно и доходчиво преподносил материал. На тренинге была создана непринужденная и в то же время рабочая обстановка».
Пронина Светлана,
Главный бухгалтер
ОАО «СИБУР-Минудобрения»
«В Академии бизнеса Б1 я прошла трехдневный тренинг «Оценка бизнеса». Это был мой первый опыт участия в учебных программах Б1, и должна сказать, что осталась довольна, так как курс мне очень понравился. Хотя оценкой бизнеса я занимаюсь достаточно давно, тем не менее, узнала много новой и полезной информации. Преподаватель, которая, с моей точки зрения, является профессионалом с большой буквы, в сжатой форме охватила наиболее значимые и важные стороны процедуры оценки, котрые будут мне полезны в работе. Я получила уточнения по ряду аспектов и вопросов, которые раньше были мне не ясны или не учитывались мной в должной степени. Тренинг проходил в динамичном темпе и дружелюбной атмосфере, слушатели активно задавали вопросы, на которые преподаватель подробно отвечала, предоставляя необходимые разъяснения. При наличии у меня возможности, я с удовольствием приняла бы участие в других тренингах по близкой тематике в Академии бизнеса Б1. Я рекомендую тем, кому данная тема интересна, обязательно посетить курс по оценке бизнеса в Академии».
Мария Сулима,
Главный экономист
Государственная корпорация «Агентство по страхованию вкладов»