Оценка инвестиционных проектов II: источники финансирования и другие сложные вопросы

Что вы получите в результате обучения

  • Понимание, как источники финансирования влияют на показатели эффективности проекта
  • Возможность детально разобрать алгоритм пересчета ставки дисконтирования в новую отрасль, под структуру финансирования компании, под национальную валюту
  • Умение рассчитывать критические (предельные) значения факторов, при которых проект может быть эффективен
  • Участие в рассмотрении и разборе многокритериальных принятий решений по выбору инвестиционных проектов
  • Материалы тренинга в электронном виде
  • Профессиональные рекомендации от тренера-эксперта
  • Сертификат Академии бизнеса Б1

Тренеры

Тренинг проводят бизнес-тренеры Академии Корпоративного Университета Б1. Тренеры обладают богатым практическим опытом, а также сертификациями ACCA, CFA, CIMA, PMP и др.

Запросить CV тренера и задать вопросы о тренинге: academy@b1.ru

  • Проходит с фокусом на практическое применение полученных знаний
  • Включает групповые дискуссии, командные и индивидуальными задания
  • Дает возможность задать вопросы тренеру и обсудить их индивидуально

Открытый формат

Обучение проводится по расписанию в Академии бизнеса Б1 с 9.30 до 17.00 c перерывом на обед и 2 кофе-брейками.

Корпоративный формат

Программа может быть адаптирована и проведена специально для Вашей компании:

  • Предварительный анализ потребностей в обучении, определение целей и задач
  • Возможность встраивания тренинга в существующую систему обучения и развития персонала вашей компании
  • Гибкий подход к выбору места, сроков и времени проведения тренингов
  • Отчет о результатах обучения по запросу клиента

Для очного формата проведения тренинга
Кол-во дней : 2 / Кол-во академических часов : 16 / Кол-во CPD-единиц : 12 /

Для онлайн формата проведения тренинга
Кол-во дней (онлайн) : 2 / Кол-во академических часов (онлайн) : 10.6 / Кол-во CPD-единиц (онлайн) :
ACCA Platinum Approved Learning Partner Сертификат Академии бизнеса Б1

Для кого этот тренинг?

  • Инвестиционные и финансовые аналитики (с опытом оценки инвестиционных проектов
  • Опытные кредитные аналитики, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов
  • Специалисты по стратегическому планированию
  • Финансовые директора
Рекомендуем предварительно прослушать тренинг «Оценка инвестиционных проектов I».

Цели тренинга

Тренинг «Оценка инвестиционных проектов II» позволит:

  • Рассмотреть влияние источников финансирования (кредит, лизинг, облигации, акционерный капитал) на показатели эффективности проекта: корректирование ставок дисконтирования, применение критерия APV и вопросы оценки проектов в национальной валюте
  • Получить представление о выборе проектов, отличающихся своей продолжительностью
  • Рассчитать чувствительность проекта к изменению различных параметров (расчет критических значений факторов и маржи безопасности)
  • Познакомимся с многокритериальным выбором проектов
  • Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов
  • Рекомендации по схеме расчета денежных потоков:
    • Инвестиционный денежный поток с учетом налогового щита
    • Поток прибыли по проекту за вычетом налога
    • Изменение чистого оборотного капитала
  • Цена капитала компании как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета
  • Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта, валюты расчета
  • Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (инвестиции в другую отрасль)
  • Структура финансирования отличается от принятой в отрасли
  • Расчет проекта ведется в национальной валюте (отличается от доллара США)
  • Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (adjusted present value)
  • Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования
  • Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта
  • Многокритериальное принятие инвестиционных решений. Резервный раздел
  • Итоги тренинга: выводы и рекомендации

Prework

Краткий обзор теории временной стоимости денег и основных критериев оценки эффективности инвестиционных проектов

  • Рекомендации по схеме расчета денежных потоков
  • Источники финансирования. Влияние структуры финансирования на эффективность и риски проекта

1-ый день (2 сессии по 2 часа)

  • Цена капитала компании как ставка дисконтирования для инвестиционного проекта. Методика расчета. Пересчет ставок дисконтирования
  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от структуры источников финансирования, рисков проекта
  • Риск проекта отличается от бизнес-рисков компании (инвестиции в другую отрасль)
  • Структура финансирования отличается от принятой в отрасли
  • Расчет проекта ведется в национальной валюте (отличается от доллара США)

2-ой день (2 сессии по 2 часа)

  • Пересчет ставок дисконтирования в зависимости от валюты расчета
  • Выбор способа финансирования: банковский кредит, облигации, кредит поставщика, финансовый лизинг, взносы акционеров. Применение критерия APV (adjusted present value)
  • Анализ проектов разной продолжительности. Выбор оптимального графика замены оборудования
  • Анализ чувствительности проекта к различным параметрам. Расчет предельных значений основных факторов и маржи безопасности проекта

Отзывы о тренинге

«Я сегодня посетил тренинг по оценке инвестиционных проектов. Тренинг очень понравился, очень полезный. Было для меня новым и интересным применение таких инструментов, как APV и маржа безопасности. Это применимо в работе, и я буду это использовать. Очень понравился тренер: видно, что человек обладает глубоким знанием предмета и умеет доступно донести достаточно сложный материал.
Готов рекомендовать тренинг всем, кто как-либо связан с инвестиционными проектами, с их оценкой, что со стороны инвестора, что со стороны банка, либо просто для углубления базы знаний для получения более полного представления в этой сфере».

Смотреть видео-отзыв

Данила Голубев,
Начальник аналитического отдела
ОАО «Ханты-Мансийский банк»
Отличный тренинг, хорошая подача материалов. Денис Анисимов ,
Главный специалист
Очень интересно было узнать теоретические аспекты расчетов ставок дисконтирования, в особенности WACC. Понравился подход ACCA по включению в ИДП управления оборотным капиталом. Спасибо большое преподавателю, буду рекомендовать сотрудникам. Рузиль Зарипов,
Начальник отдела экономической оценки и мониторинга инвестиционных проектов

3 месяца доступа по цене одного. Контент для профессионального развития и управления личными финансами:

  • лекции профессоров MBA из Harvard, Cambridge и INSEAD;
  • встречи с топ-менеджерами банков и инвестиционных компаний и переводы Bloomberg, The Economist.

Ближайшие даты проведения и стоимость

Места проведения
Не нашли свой город в списке? Уточняйте о возможности проведения тренинга в вашем городе у представителей Академии бизнеса Б1 >>
10-11 апреля 2023
Москва (очный формат)
41 300 руб. + НДС
19-20 октября 2023
Москва (очный формат)
41 300 руб. + НДС

Корпоративный формат


Программа может быть адаптирована и проведена специально для сотрудников Вашей компании

Не нашли удобные даты проведения в Вашем городе? Свяжитесь с нами. Вы также можете подать заявку на организацию корпоративного обучения.

Каждый участник, прошедший обучение CFA, CIA, CIMA, ДипИФР (Рус), АССА, Диплом АССА «Финансы и управление бизнесом», MBTI Step I или посетивший открытый тренинг Академии бизнеса Б1 в СНГ в очном или онлайн-формате, с 9 ноября 2020 получает:

  • Бесплатный доступ к образовательным ресурсам библиотеки Alpina Digital на 1 месяц
  • Скидку 15% в интернет-магазине «Альпина» на 2 месяца.

Стоимость участия